Investigating the relationship between economic growth and loans by the provinces of Turkey: Empirical evidence from panel causality analysis
Künye
Hacıimamoğlu, T. & Pilatin, A. (2023). Investigating the Relationship between Economic Growth and Loans by the Provinces of Turkey: Empirical Evidence from Panel Causality Analysis. Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi, 58(1), 208-230. http://doi.org/10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.23.02.1974Özet
Supply-leading and demand-following hypotheses are crucial to explain the relationship between economic growth
and loans. Based on these two theoretical approaches, the aim of the study explores the causality relationships
between economic growth and loans on a provincial basis in Turkey in the period of 2007-2019. Differing from
the majority of previous studies, in this study, loans are represented by the change in total loans, the change in
commercial and industrial loans, the change in consumer loans, the change in construction loans, and the change
in agricultural loans. The relationships between the variables are examined using the panel Granger causality
test proposed by Dumitrescu and Hurlin (2012). As a result of the analysis, it is determined that there is a unilateral
causal relationship from the change in total loans and the change in commercial and industrial loans to economic
growth, and from economic growth to the change in consumer loans and the change in agricultural loans. On the
other hand, any causal relationship between the change in construction loans and economic growth has not been
found. Ekonomik büyüme ve krediler arasındaki ilişkiyi açıklayabilmek için arz yönlü ve talep takipli hipotezler oldukça
önemlidir. Bu iki teorik yaklaşımdan hareketle bu çalışmanın amacı 2007-2019 döneminde Türkiye’de il bazında
ekonomik büyüme ile krediler arasındaki nedensellik ilişkilerini araştırmaktır. Önceki çalışmaların çoğundan
farklı olarak bu çalışmada krediler toplam kredilerdeki değişme, ticari ve endüstri kredilerindeki değişme, tüketici
kredilerindeki değişme, inşaat kredilerindeki değişme ve tarımsal kredilerdeki değişme ile temsil edilmektedir.
Değişkenler arasındaki ilişkiler Dumitrescu ve Hurlin (2012) tarafından önerilen panel Granger nedensellik testi
kullanılarak incelenmektedir. Analiz sonucunda, toplam kredilerdeki değişme ile ticari ve endüstri kredilerindeki
değişmeden ekonomik büyümeye, ekonomik büyümeden ise tüketici kredilerindeki değişme ve tarımsal kredilerdeki
değişmeye tek taraflı nedensellik ilişkisi olduğu belirlenmiştir. Diğer yandan inşaat kredilerindeki değişme ile
ekonomik büyüme arasında herhangi bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır.
Kaynak
Üçüncü Sektör Sosyal EkonomiCilt
58Sayı
1Bağlantı
http://doi.org/10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.23.02.1974https://hdl.handle.net/11436/8510